业绩临近，应关注具有超预期潜力的半导体材料，设备，汽车电子产业链。
过去一周，上证综指下跌0.93%，电子下跌1.17%在中威公司和鼎龙公司超预期业绩的带动下，半导体设备和材料板块表现强劲目前一方面接近消费电子传统备货旺季，另一方面正处于产业链中报业绩验证期综合5月份本土和国际品牌的销售情况，建议关注苹果产业链的配置机会和3Q22三星，小米等折叠屏新机的事件催化，重点推荐歌尔，Luxshare，东山精密，芙蓉科技，晶研科技
UMC和环球晶圆6月营收亮眼，结构性短缺依然存在UMC 6月营收新台币248.3亿元，连续9个月创新高，2Q营收新台币720.6亿元，高于7—9%的预期增幅全球晶圆6月营收为新台币62.4亿元，2Q营收为新台币175.4亿元，双双创新高我们认为，尽管目前对一些消费电子产品的需求疲软，但汽车和工业市场仍然强劲在结构性短缺形势下，晶圆代工和半导体硅片景气度居高不下，本土晶圆代工和仓储仍在扩张继续推荐SMIC，华虹半导体，以及在材料匮乏，自主可控背景下加速产品验证的本土材料设备龙头:鼎龙，北方华创，李昂微等
瑞萨工厂遭雷击，预计汽车MCU产量损失2周关注汽车MCU的热潮
引发当地雷雨，主要为熊本县车辆生产MCU的川崎工厂的公司电线被雷击从5号开始，暂时关闭瑞萨估计，最高产量损失约为两周的产量在加快汽车四化的背景下，汽车MCU有望保持高度繁荣据omdia预测，2026年全球汽车MCU市场规模将达到119.2亿美元，相比2021年的76.7亿美元增长55.4%继续推荐在汽车规格MCU市场取得突破的赵一创新，以及相关产业链标的:国鑫科技，中盈电子等
上海力争到2025年达到3500亿元日前，上海发布《上海培育元宇宙新赛道行动计划》，提出元宇宙是未来虚拟世界与现实社会的重要结合，是数字经济的新表现形式，潜力巨大上海力争到2025年达到3500亿元，带动电子信息制造业突破5500亿元我们认为沉浸式体验是元宇宙的基本特征之一，VR/AR设备是支撑沉浸式体验的必要硬件，是人类连接元宇宙的入门级终端，发展前景广阔VR/AR产业链继续推荐歌尔，长信科技，宏利智辉，蓝特光学，精密等
深圳出台全国首个智能网联汽车管理条例，聚焦汽车电子发展机遇日前，《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》发布，8月1日起施行
该条例是我国首部关于智能网联汽车管理的法规其中明确规定，列入产业目录的智能网联汽车，经交通管理部门登记后，可以上路行驶，其中，无人驾驶可以在交通管理部门指定的区域和路段行驶我们认为，在5G+AIoT+新能源创新周期的开端，智能汽车有望以智能穿戴延续电子+
创新趋势，继续推荐:1)能流:文泰科技，士兰威，2)数据流:威尔股份，北京郑钧股份，陈静股份，3)激光雷达:兰特光学，4)PCB及连接:东山精密，Luxshare，博敏电子，5)无源元件:顺络电子，江海有限公司
碳化硅的渗透将再次加快，将关注规级电源水龙头和AMB陶瓷基板近期国内外碳化硅渗透加速:马瑞利推出最新研发的800V碳化硅逆变器平台，华纳宣布将为一家欧洲汽车制造商提供400V碳化硅逆变器，23年投产国产极氪魏锐200kW碳化硅电驱动组件已获批生产，smart Elf #1量产车也采用碳化硅主驱动模块加快碳化硅渗透，建议关注车规级SiC MOSFET产品进展较快的斯达半导体，士兰威，以及在高压IGBT，SiC AMB陶瓷内胆领域技术优势突出，引领客户验证进度的博敏电子
关键投资组合
消费:歌尔，博民电子，文泰科技，芙蓉科技，晶研科技，力士股份，东山精密，亿德隆，川音控股，远景股份，蓝特光学，丁鹏控股，BOE A，洪光科技，海康威视，长信科技。
半导体:盛邦，陈静，华虹半导体，士兰威，SMIC，立信威，威尔，新鹏威，北控郑钧，京丰明源，艾薇电子，斯瑞普，卓胜威，赵一创新，赛微电子。
设备材料:北方华创，叶晚企业，里昂微，安吉科技，鼎龙，中威公司，上海硅业，中经科技，创世纪。
被动部分:江海股份，顺络电子，三环集团，风华高科，梅捷科技，泰晶科技风险提示:疫情反复影响下游需求，行业发展不达预期，行业竞争加剧
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